زمان تقریبی مطالعه: 11 دقیقه

رگوله چیست؟

رگوله چیست؟

سوال مهمی که همیشه ابتدای ورود به بازار فارکس برامون پیش میاد یا افرادی که فعال هستند، بهمون گوش زد می‌کنند، این هست که بروکری که قصد فعالیت در اون رو داری، مجوز داره؟ یا به قول معروف رگوله هست؟ و این همان نقطه‌ای است که باید اول به سوال «رگوله چیست؟» و تعریف و مزایای رگوله بودن پاسخ بدیم. پس با من، کیارش قربانی، که بیش از ۳ سال سابقه فعالیت در بازار فارکس به عنوان معامله‌گر و همچنین فعالیت مستقیم در بیش از ۳ بروکر بعنوان یکی از ارکان‌های مدیریتی بوده‌ام همراه باش و جواب این سوالتو پیدا کن.

مطالبی که تو این نوشته می‌خونید:

رگوله چیست؟

قبل از اینکه تعریفی از رگوله ارائه بدم، لازمه که یادآوری کنم بازار فارکس، یک بازار غیرمتمرکز است که به صورت ۲۴ ساعته و ۵ روز هفته فعاله و امکان معامله برای افراد وجود دارد. با توجه به موضوعی که گفتم، در واقعیت هیچ تک نهادی، نظارت کامل بر اتفاقاتی که داخل این بازار میفته رو نداره. به همین دلیل شرکت‌هایی به نام رگولاتوری (Regulatory) شکل گرفته‌اند که شرایط و قوانین خاصی برای هر منطقه جغرافیایی یا بهتر بگم،‌ هر کشور ایجاد کردند و اگر شرکت کارگزاری بین المللی که ما به اسم بروکر می‌شناسیم، در اون کشور ثبت شده باشه و قصد ارائه خدمات در بازار فارکس به عنوان بروکر داشته باشه باید تحت اون قوانین عمل کنه. هر بروکر بر اساس کشوری که داخلش ثبت شده، از سازمان‌های مربوطه پس از پرداخت مبالغ مختلف (حداقل از ۲۰ هزار دلار سالانه) می‌تونه گواهینامه فعالیت یا همون رگوله رو دریافت کنه. پس تا اینجا فهمیدیم که رگوله صرفا یک گواهی هست که بروکر از سازمان‌های مربوطش در کشوری که ثبت شده دریافت می‌کنه.

مزیت رگوله بودن

همونطور که در بخش قبل گفتم، وقتی بروکری تحت رگولاتوری خاصی رگوله میشه، باید تحت قوانین اون رگوله استانداردهایی رو رعایت بکنه و خدماتش رو متناسب با اون قوانین ارائه بده. به طور مثال در کشور ترکیه،‌ امکان ارائه حساب‌های معاملاتی با اهرم (Leverage) بیشتر از ۵۰ وجود نداره و در صورتی که بروکری اهرم بالاتر ارائه بده تخلف کرده و یا هیچ بروکری خارج از ایالات متحده آمریکا، امکان ارائه خدمات به ملیت آمریکایی و برعکس رو نداره، کما اینکه در بسیاری از بروکرها هنگام ثبت نام، تعهدی مبنی بر اینکه «من تعهد می‌دهم که ملیت آمریکایی ندارم» رو از شما به صورت الکترونیکی دریافت می‌کنند. حالا اون بروکر که باید تحت این قوانین عمل کنه، چه مزیت‌هایی برای کاربرانش فراهم می‌کنه؟ من مهم‌ترین مزیت‌ها که بین تمام رگوله‌ها مشترک هست رو در زیر توضیح دادم:

  • اول از همه، بروکر تحت رگوله به صورت منظم و دوره‌ای گزارش‌هایی از جزئیات فعالیت کاربرانش به نهادهای مربوطه باید ارائه بده و این اطمینان را به نهاد مربوطه بده که تاریخچه تمام فعالیت و اطلاعات کاربرانش رو در اختیار داره و امنیت این اطلاعات محفوظه.

  • مورد بعدی اینه که، رگوله بودن بروکر این اطمینان رو به کاربران می‌ده که شرکت بروکری، حساب‌های بانکی مجزا برای نگهداشت نقدینگی خودش نسبت به حساب‌هایی که کاربران سرمایه‌هایشون رو واریز می‌کنند داره و در صورتی که هر اتفاقی برای بروکر بیفته و ورشکست بشه، سرمایه کابران محفوظ و در حساب‌های جدا هست.

  • در صورتی که تخلفی از سمت بروکر شکل بگیره و برای نهاد مربوطه اثبات بشه، امکان تعلیق یا توقف فعالیت بروکر از سمت نهاد نظارتی وجود داره.

معایب رگوله بودن

حالا که فهمیدیم یک بروکر رگوله بودن چه مزایایی داره، بهتره کمی هم در مورد معایب رگوله صحبت کنیم! بله درست خوندی، معایب رگوله بودن. تو بخش قبل یک مثال براتون زدم که مثلا امکان ارائه اهرم بالاتر وجود نداره. از آیتم‌های دیگه‌ای که می‌تونم براتون بگم اینه که بعضی رگوله‌های اجازه ارائه خدمات به ملیت‌های خاصی مثل نیجریه، مصر، ایران، افغانستان، آمریکا و غیره رو به بروکر نمیدن. قطعاً بسیاری از افراد به خاطر ملیتشون نمیتونن از بروکرهای درجه یک خدمات بگیرن یا به دلیل سرمایه کم، نیاز به استفاده از اهرم‌های بالاتر دارن. هم‌چنین بروکرهایی که رگوله هستند، اجازه ندارند از یه مقدار مشخصی هزینه معاملاتی رو کاهش بدن و این یعنی اسپردهاشون نمی‌تونه خیلی کم باشه. پس یک بروکر وقتی تحت رگوله می‌خواد خدمات بده، کلی محدود میشه و زیر ذره‌بین میره و ممکنه حجم بازار کمتری رو سهم خودش بکنه.

رابطه اعتبار بروکر و رگوله بودن

حالا که به اینجای مطلب رسیدی، پس قطعاً برات جالب بوده و سوالت اینه که پس رگوله بودن بروکر خوبه بالاخره یا نه؟ بر اساس توضیحاتی که دادم، یکی از مواردی که می‌تونه رو اعتبار یک بروکر تاثیر داشته باشه، رگوله بودنش هست ولی «نه داشتن رگوله الزام سالم بودن بروکر و ارائه خدمات مناسب هست و نه نداشتن رگوله به معنی کلاه‌بردار بودن و ارائه خدمات بی کیفیت بروکر هست.» بیش از ۵۰۰۰ بروکر در دنیا وجود داره که هم تحت رگوله و هم خارج از رگوله خدمات میدن و چندین ساله در حال فعالیت هستند. نکته اصلی این هست که به رگوله بودن یک بروکر اهمیت بدیم اما ملاک اول و آخرمون برای انتخاب بروکر نباشه چرا که مدارک بسیاری وجود داره (هر کسی خواست براش ایمیل میکنم) که اثبات می‌کنه خیلی از همین بروکرهای رگوله‌دار در حال تخلف هستند. با یه مثال عینی بحث رگوله بودن رو ببندم. یک کارگزاری داخلی بورس یا موسسه مالی اعتباری، مگر غیر از این است که از سازمان بورس و یا بانک مرکزی مجوز ارايه خدمات گرفتن؟ پس چطور کلاه‌برداری‌هایی از جانبشون صورت گرفته که با یه جستجوی ساده در گوگل می‌تونیم پیدا کنیم. و از طرفی بیشتر ماها تو اقوام و دوستانمون شخصی رو داریم که سبدگردانی بدون مجوز انجام میده و خیلی اعتمادمون بیشتر هست بهش تا یه شرکت کارگزاری.

انواع رگوله‌های معتبر

من سعی کردم رگوله‌های کشورهای مختلف و معتبر رو براتون لیست و وبسایتی که باید بروکر مدنظرتون رو داخلش جستجو کنید، بهشون لینک کنم. جهت بررسی رگوله یک بروکر، باید نام شرکت، دامنه(های) ثبت شده، شماره ثبت تحت رگوله رو با اطلاعاتی که در نهاد مربوطه ثبت شده است، انطباق دهید.

ایران و بروکر‌های رگوله

بنظر خودتون با وضعیت ایران در شرایط فعلی، تحریم‌ها و پولشویی‌هایی که بسیاری از ایرانی‌ها انجام دادن، کدوم بروکری می‌تونه تحت رگولش به ایران خدمات بده؟ درسته که هیچ بروکری حق ارائه خدمات به ایران رو نداره اما لیست خوبی از شرکت‌های بروکری که ایرانی‌ها داخلش فعال هستند و بیشترشون هم رگوله‌اند داریم. این نکته حائز اهمیت هست که، تمام اطلاعات کاربران ایرانی جدا ذخیره می‌شن و به عبارتی هیچ کدوم از اون بروکرها تحت رگولشون به ایرانی‌ها خدمات نمیدن و در واقع بودن و نبودن اون رگوله هیچ فرقی نداره.

سخن پایانی

حالا که مفهوم رگوله بودن و تقریبا تمام جزئیاتشو متوجه شدید، خودتون رو درگیر رگوله نکنید. خیلی آیتم‌های مختلفی هست که تو مطالب دیگه‌ام در موردشون صحبت خواهم کرد تا بتونید تشخیص بدید یک بروکر قابل اعتماد هست یا نه و رگوله بودن، از نظر من آخرین و بی اهمیت‌ترین مورد هست. قطعا بسیاری از این دوره‌ فروش‌ها و IB (معرف‌ها – Introducing Broker) ها خلاف حرف من رو می‌زنن تا شما رو به سمت بروکر مد نظرشون بکشونن و از معاملات شما و یا حتی ضررهای شما در بروکر مدنظر کسب سود کنند. به عنوان کلام آخر «در این بازار تنها به خودتون اعتماد داشته باشید.»

اگر سوالی داشتید حتما تو کامنت بنویسید یا بهم ایمیل بزنید.